Картина мировых валютных операций от SWIFT

0 178
0
Картина мировых валютных операций от SWIFT

В мире финансов важнейшую роль играет общество SWIFT (от англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications). В переводе на русский язык – Общество всемирных межбанковских финансовых каналов связи. Оно основано в 1973 году, соучредителями выступили 248 банков из 19 стран. В настоящий момент членами SWIFT являются более 10 тысяч организаций, преимущественно банков, из 210 стран мира.


"Финансы по Катасонову" №14. На ваши вопросы отвечает доктор экономических наук Валентин Катасонов

Ежегодно через SWIFT проходит 4 млрд платежных поручений. А ежедневные валовые платежи, проходящие чрез систему, измеряются триллионами долларов. Львиная доля всех трансграничных платежей в мире проходит через SWIFT. Так, по экспертным оценкам, у России сегодня трансграничные платежи, проходящие мимо SWIFT, составляют лишь 5-10%. Более того, многие транзакции между организациями одной страны, которые осуществляются в иностранных валютах, также проходят через "ворота" SWIFT.


Можно сказать, что SWIFT на сегодняшний день контролирует большую часть платежей в мире. SWIFT – мировой посредник, или диспетчер, связывающий банки всех стран мира. Пользователями услуг SWIFT являются не только коммерческие банки и финансовые компании, но также Центробанки. Соответственно, ни кто иной, как SWIFT, представляет себе общую картину финансовых потоков в мире. Кое-какой информацией на этот счет общество SWIFT делится с общественностью.


Например, общество время от времени публикует статистику о валютной структуре платежных операций, проходящих через систему SWIFT. На днях общество SWIFT обнародовало данные о валютной структуре платежных операций за декабрь 2017 года. Они представлены в табл.1. Для сравнения приведены данные за декабрь 2015 года.



ТАБЛИЦА 1. Доля и место отдельных валют в общих платежных операциях SWIFT


Картина мировых валютных операций от SWIFT
Фото: Телеканал "Царьград". (Источник: SWIFT RMB Trackers. January 2018. RMB internationalisation: Where we are and what we can expect in 2018)


Как видно, доллар США продолжает сохранять доминирующие позиции в международных платежах в мире. Хотя его доля за период с декабря 2015 г. по декабрь 2017 г. несколько сократилась – с 43,89% до 39,85%. То есть примерно на 4 процентных пункта. В то же время за указанный двухлетний период впечатляющим оказалось наращивание позиций евро: доля этой валюты выросла с 29,38% до 35,66%, т.е. более чем на 6 процентных пунктов.


Полагаю, что основной причиной такого изменения позиций двух ведущих валют мира в пользу евро можно объяснить, прежде всего, тем, что за последний год, когда в Белый дом пришел новый президент Дональд Трамп, стало наблюдаться ослабление валютного курса доллара США по отношению к большинству ведущих валют мира.


Не буду сейчас обсуждать вопрос, произошло это стихийно (под влиянием некоторых более или менее объективных причин) или же администрация Трампа сознательно проводила курс на ослабление доллара США с целью повышения конкурентоспособности американских компаний на мировом рынке. Факт есть факт. И интерес участников международных экономических отношений к падающему доллару США не мог не ослабнуть.


Общество SWIFT в статистике международных платежей особо выделяет трансграничные операции с разными валютами. Ведь через систему SWIFT проходят как операции между субъектами, принадлежащими к одной юрисдикции (платежи внутри национальной экономики, но обслуживаемые системой SWIFT), так и операции между субъектами разных юрисдикций (трансграничные платежи). Ниже приведена валютная структура трансграничных операций, проводимых через систему SWIFT (табл. 2).


ТАБЛИЦА 2. Доля и место отдельных валют в трансграничных платежных операциях SWIFT


Картина мировых валютных операций от SWIFT
Фото: Телеканал "Царьград". (Источник: SWIFT RMB Trackers. January 2018)


Как видно из табл. 2, доля доллара США и евро в трансграничных операциях заметно выше, чем в общем объеме всех платежных операций (внутренних и трансграничных). Поразительно резко за два года увеличился удельный вес евро в трансграничных операциях – с 29,75% до 39,45%. Без малого на 10 процентных пунктов. Европейская единица "евро" почти сравнялась с долларом США, доля которого за двухлетний период упала с 47,87% до 41,27%, т.е. на 6,6 процентных пункта.


За два года просто произошло некоторое перераспределение позиций двух ведущих валют мира, но при этом в совокупности они не только не ослабили свое суммарное положение, но даже несколько его укрепили. Совокупный удельный вес доллара США и евро во всех платежных операциях SWIFT вырос с 73,28% до 75,51%. А совокупный удельный вес этих двух валют в трансграничных операциях, проходящих через SWIFT, увеличился с 77,62% до 80,72%.


Ключевую роль в международных финансах играют следующие центральные банки: ФРС США, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, Национальный банк Швейцарии. Эту группу Центробанков называют G5. Иногда к ней примыкает Банк Канады, тогда говорят о G6. Именно это группа Центробанков контролирует почти все расчеты и платежи в мире, особенно трансграничные. Доля валют, эмитированных Центробанками G6, во всех платежных операциях SWIFT в декабре 2017 года была равна 88,37%. Доля этих валют в трансграничных операциях SWIFT составила на тот момент времени еще более впечатляющую величину – 91,78%. Получается, что на все оставшиеся 14 валют, по которым SWIFT представляет статистику, грубо говоря, приходится около 10%.


Из всех остальных валют обратим внимание на китайский юань. Напомню, что осенью 2015 года Международный валютный фонд (МВФ) принял решение о включении китайской валюты в корзину резервных валют (корзина валют, с помощью которых определяется курс эмитируемой Фондом денежной единицы SDR). В корзине до этого находились четыре валюты: доллар США, евро, британский фунт и японская иена. После включения китайской валюты в корзине произошли довольно серьезные изменения в весе других мировых валют. Доля юаня в SDR составила 10,92%, китайская валюта сразу же заняла третье место. Юань оттеснил японскую иену и британский фунт стерлингов на 4-е и 5-е места в корзине SDR соответственно. При этом наиболее заметно сократился вес евро: c 37,4% до 30,93%.


А как выглядят позиции юаня в платежных операциях, проходящих через SWIFT? Доля юаня в декабре 2015 г. была равна 2,31%, а в декабре 2017 года упала до 1,61%. Как видим, получение юанем статуса международной валюты не только не увеличило ее удельный вес в операциях SWIFT, но, наоборот, уменьшило. Случайность? Не думаю. Одно из возможных объяснений такого парадокса – Китай, добившись поставленной задачи (включения юаня в корзину SDR), перестал искусственно поддерживать свою валюту.


В трансграничных платежах доля юаня еще более скромная: в декабре 2015 года она была равна 1,60%, а в декабре 2017 года упала до 0,98%. Два года назад юань по этому показателю занимал 7-е место, а сейчас он опустился на 8-е. Впереди него оказались валюты G6, а также доллар Австралии. Если судить по количеству публикаций о китайском юане, то может сложиться впечатление, что он стал мировой валютой, успешно конкурирующей с долларом США и евро, а уж остальные валюты G6 уже давно оставил позади. Из статистики SWIFT мы видим обратное: ослабление позиций китайской валюты в международных платежах, особенно трансграничных.


Правда, справедливости ради, следует сказать, что у Китая уже существенная часть платежных операций проходит мимо "ворот" SWIFT. Пекин заключает двухсторонние соглашения со многими своим торговыми партнерами о расчетах в юанях и национальных валютах партнеров. Какая часть платежей и расчетов Китая осуществляется сегодня в обход SWIFT, общество SWIFT, естественно, знать не может. А Китай такую статистику не публикует.


Но зависимость китайской экономики и юаня от валют G6 остается высокой. В какой-то мере об этом можно судить по данным SWIFT. Общество публикует периодически статистику о том, на какие валюты чаще всего происходит обмен китайского юаня. За 12 месяцев 2017 года на операции по паре доллар-юань (покупка и продажа) пришлось 97,8% всех валютно-обменных операций с участием китайской валюты. А вот доли других валют в таких операциях (%): евро – 1,28; южнокорейская вона – 0,97; японская иена – 0,20; доллар Гонконга – 0,15; британский фунт стерлингов – 0,10; доллар Австралии – 0,07; крона Швеции – 0,03; франк Швейцарии – 0,03; доллар Сингапура – 0,02.


Как видим, в списке нет валют некоторых стран, с которыми Китай вроде бы имеет достаточно масштабные торговые отношения. Например, мы не видим российского рубля. Можно предположить, что обменные операции с валютами России и Китая имеют место, но проходят напрямую, минуя "ворота" SWIFT. Тем более что две страны в последние годы не раз заявляли о необходимости более широкого использования национальных валют во взаимной торговле. Впрочем, успехи в этом направлении, судя по всему, весьма скромны.


Картина мировых валютных операций от SWIFT
Фото: www.globallookpress.com


Статистику SWIFT дополню данными Банка России. Согласно этому источнику, доля рубля в расчетах по импорту товаров и услуг Россией из Китай в 2013 году составила 3,9%, в 2016 году – 2,1%, в 2017 году (предварительные данные) – 2,7%. А доля рубля в расчетах по экспорту российских товаров и услуг в Китай за указанные годы равнялась соответственно 1,0; 6,8; 9,4%. Долю юаня в расчетах по торговле Китая и России не публикует ни Центробанк России, ни китайские ведомства. Но по косвенным признакам можно предположить, что она существенно больше доли российского рубля.


В условиях угрозы блокирования расчетов России, проходящих через систему SWIFT, необходимо максимально снижать долю доллара США и других валют, входящих в G6, со всеми нашими торговыми партнерами. Особенно с Китаем, который стал для нас самым главным партнером как по экспорту, так и импорту. По данным того же Банка России, доля доллара США в поступления от российского экспорта в Китай в 2013 году была равна 97,8%, в 2016 году – 83,3%, в 2017 году (предварительные данные) – 78,8%. Платежи за российский импорт из Китая в долларах были равны (%): 2013 г. – 90,1; 2016 г. – 78,8; 2017 г. – 76,0. Все указанные платежи по экспортным и импортным операциям России с Китаем проходят через систему SWIFT, что является в высшей степени рискованным делом.


Еще хотел бы обратить внимание на то, что в декабре 2017 года, согласно данным SWIFT, российский рубль вошел в группу валют топ-20 по трансграничным платежам (табл. 2). Рубль занял 18-е место, находясь рядом с рэндом ЮАР и чешской кроной. Доля рубля невелика (0,27%), но в абсолютных масштабах суточные рублевые операции эквивалентны десяткам миллиардов долларов. Было бы лучше, если бы российской валюты в списке SWIFT не было вообще. Привычка пользоваться "воротами" SWIFT в условиях обострения экономических санкций грозит России серьезными потерями. России пора выстраивать собственные "ворота" для общения с внешним миром.


Источник

Похожие новости

Загрузка...
Загрузка...
Последние новости