Погода в Москве:

19 сен 22:58Новости / Финансы Накопительные пенсии в России на грани исчезновения

Накопительные пенсии в России на грани исчезновенияВ настоящее время пенсии россиян состоят из двух частей – страховой и накопительной. Страховая начисляется на момент выхода на пенсию по системе баллов. Накопительная создаётся из прямых денежных отчислений, которые могут быть переданы в распоряжение государственной или частной управляющей компании, которая обеспечит их прирост. Накопленная сумма при этом может быть передана по наследству другим лицам.

По всей видимости, уже со следующего года накопительная система может прекратить существование.

Заместитель министра финансов России Татьяна Нестеренко заявила, что правительством принято решение сократить до нуля отчисления на накопительную пенсию для «молчунов» - тех, кто не принял решение о передаче своей накопительной пенсии в один из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и оставил её в распоряжении государственной управляющей компании (ВЭБа).

Накопительные пенсии в России на грани исчезновения


Напомним, что на сегодня работодатели отчисляют в Пенсионный фонд 22% от фонда оплаты труда своих работников. Из них 16% идут на страховую пенсию, а 6% на накопительную. С 2014 года предполагалось, что для переведших свои пенсии в негосударственные фонды это соотношение осталось бы прежним, а для «молчунов» составило бы 20% в страховую и 2% в накопительную.

Но сейчас в правительстве подход пересмотрели. Ещё недавно Минфин и Минэкономики настаивали на отчислении хотя бы 2% начислений от «молчунов» в накопительную часть в интересах развития финансового рынка в стране. Но теперь принято решение для «молчунов» переводить на страховую пенсию все 6%. Как заявил зам. министра финансов Алексей Моисеев, если человек не хочет иметь накопительную часть, то незачем оставлять ему и 2% - надо всё переводить на страховую.

При помощи системы «6 или 0» правительство рассчитывает закрыть дефицит Пенсионного фонда, который в 2014 году может составить 54 млрд. руб., а к 2015 увеличиться до 142 млрд. руб. Как подсчитала Татьяна Нестеренко, так как 44% пенсионеров выбирают накопительную пенсию, разница от этих 2% составит 102 млрд. руб. в 2014, 116 млрд. руб. в 2015 и 133 млрд. руб. в 2016 году. Эти цифры уже заложены в бюджете пенсионного фонда на 2014 год, так что, по всей видимости, решение окончательное.

Таким образом, всем будущим пенсионерам придётся уже в следующем году сделать выбор – доверить свою накопительную пенсию негосударственному пенсионному фонду или пустить все отчисления на страховую пенсию.

Казалось бы, выбор очевиден – по накопительным пенсиям всегда выше доходность, и ими можно свободно распоряжаться, передавать по наследству, и т.д. Однако, в России это «всегда» не работает. В период с 2005 по 2012 год средняя индексация государством страховых пенсий составила 12% в год. Это значительно выше, чем доходность по накопительным пенсиям, как в ВЭБе, так и в негосударственных пенсионных фондах, которая составляет всего 6-9%. То есть чисто финансовая выгода от накопительной составляющей и даже её переноса в негосударственные пенсионные фонды далеко не так очевидна.

Но есть у накопительной пенсии и очевидные достоинства. Это реальные живые деньги, а не права на будущую пенсию, начисляемую по системе баллов. Этой суммой можно распоряжаться и передать её наследникам.

Кроме того, с размером страховой пенсии тоже нет никакой определённости. Она весьма сложно рассчитывается по правилам новой пенсионной формулы в виде баллов и коэффициентов, которые человек накапливает за время трудовой деятельности. Государство законодательно устанавливает стоимость таких баллов, исходя из экономической ситуации в стране и бюджета Пенсионного фонда. И каким будет коэффициент, а значит, и страховая пенсия через 5 лет, а тем более, через 10 или 20 лет – предсказать практически невозможно.

Государство, как таковое, заинтересовано в том, чтобы как можно больше будущих пенсионеров выбрали страховой тип пенсии. Можно отметить даже пропагандистскую подготовку. Когда принималось решение «6 или 0», были опубликованы данные Счётной палаты об эффективности управления пенсионными накоплениями в государственных и негосударственных ПФ, охватывающие период с 2004 по 2011 годы. Заметим, что этот отчёт был подготовлен ещё в декабре прошлого года, но опубликован был почему-то именно сейчас. Вывод, содержащийся в отчёте: доходы от размещения пенсионных накоплений граждан ниже, чем уровень инфляции в стране. Инфляция с 2004 по 2011 составила 115%, а государственный ВЭБ увеличил стоимость пенсионного портфеля на 49%, частные пенсионные фонды дали доходность от 1,7% до 98%. Только один из них добился доходности, превышающей инфляцию – 117%.

Накопительные пенсии в России на грани исчезновения


Из публикации данных счётной палаты именно сейчас видно, что правительство хочет убедить граждан отказаться от накопительной пенсии. Чем больше граждан предпочтут страховую пенсию, тем легче будет делать пенсионные выплаты нынешним пенсионерам. К тому же, чтобы привлечь граждан ещё больше, правительство ввело новую формулу, по которой отказавшимся от накопительной пенсии будет применяться более высокий коэффициент при расчёте страховой. Фактически это означает, что «поигравшись в рынок», власти возвращаются к советской системе пенсионных начислений и выплат.

По всей видимости следующим шагом станет возможность для граждан, уже выбравших негосударственный пенсионный фонд, перевести накопленные деньги обратно на страховую составляющую. Можно ожидать, что число таких желающих будет весьма значительным – ведь люди уже успели за последние годы разочароваться в эффективности частных пенсионных фондов. Если им так и не удастся повысить доходность, то можно ожидать, что большинство граждан предпочтут не гипотетическую возможность передать накопительную пенсию по наследству, а более крупную пенсию, которая может достаться только им самим.

Очень хорошо. Граждане от перевода накопительных пенсий в страховые, по всей видимости, не потеряют. И государству это выгоднее. Но как же быть с основой инвестиций в экономику – «длинными деньгами», то есть средствами, размещаемыми под фиксированный процент на длительные сроки типа 10-20 лет? Средства пенсионных фондов являются самой крупной составляющей таких «длинных денег». И вот, из последних инициатив правительства, видно, что «длинные деньги» они убьют. И откуда тогда возьмутся инвестиции и прочие факторы, необходимые для развития экономики? Остаётся только выразить сожаление о неразвитости фондового рынка России, на котором так и не нашлось достаточно надёжных ценных бумаг, годных для пенсионных фондов, доходность по которым элементарно превышала бы уровень инфляции.
Просмотров 1786
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

Комментариев: 1

  • Елена / 23 сентября 2013 11:32 /    -ответить  
    • Нравится
    • 0
    Об этом я услышала еще весной, один знакомый финансист во время застолья обмолвился. Но все были уже веселые и не слушали его, думали, прикалывается. А вот вам и прикол в действии.
          

Добавить комментарий

  • Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив