Самым прибыльным видом вложений в России в прошлом году стало золото. Об этом сообщил ЦБ РФ в опубликованном накануне «Обзоре рисков финансовых рынков». За прошлый год цена на золото выросла сразу на 44,6%. Кроме того, высокую доходность показали фонды денежного рынка, а также вклады в банках, причем как в рублях, так и в валюте. Куда лучше всего вкладывать деньги гражданам в 2025 году, чтобы уберечь их от инфляции, «365NEWS» выяснил у экспертов.
Фото: freepik.com
По данным Росстата, в начале февраля инфляция в нашей стране составила чуть больше 10%. Очевидных причин для её снижения пока не видно. Наоборот, уже очевидны факторы, которые могут способствовать повышению цен в ближайшее время. Так, в конце февраля ЕС может ввести новый, 16-й пакет санкций, в июле тарифы ЖКХ власти планируют поднять на 12%, неопределенность на нефтяном рынке может привести к снижению цен на нефть, что плохо скажется на курсе рубля, а затем также отразится в стоимости товаров с импортной составляющей. В таких условиях стоит заранее задуматься о способах сбережений, которые позволят как минимум компенсировать инфляцию, а в лучшем случае и получить доход.
В прошлом году самым прибыльным вложением стало золото. Стоимость этого драгметалла превысила годовую инфляцию, которая за минувшие 12 месяцев достигла 9,5%, почти в пять раз. «Наибольшую доходность за год (в рублях) продемонстрировало золото, которое по итогам 2024 года выросло на 44,6%», — сообщили в ЦБ РФ. Хороший доход принесли своим инвесторам фонды денежного рынка (так называются паевые инвестиционные фонды, ПИФы, которые вкладывают средства пайщиков в краткосрочные активы с хорошей доходностью, например, в краткосрочные облигации, в том числе в ОФЗ, сделки РЕПО, а также банковские депозиты – «365NEWS»). На третьем месте оказались банковские вклады.
Аналитики утверждают, что с учетом высокой ключевой ставки ЦБ РФ, которая к концу 2024 года оказалась на уровне 21%, все эти доступные для россиян финансовые инструменты будут прибыльными и 2025 году. Так, по словам директора управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслана Спинки, банковские вклады подойдут консервативным инвесторам, которые не готовы идти на биржу, покупать облигации или акции. По данным за третью декаду января, усреднённая процентная ставка по депозитам в топ-10 банков достигла 21,47% годовых, что более чем в два раза выше официальной инфляции.
Те граждане, которые все же решаться пойти и купить облигации, также смогут не просто спасти деньги от инфляции, но и заработать. «В 2025 году для россиян точно будут выгодны инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации компаний с высоким кредитным рейтингом, так как они дадут фиксированную доходность примерно в 20% и 25% годовых, соответственно», — прогнозирует аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Также интересны для покупки акции ключевых компаний-экспортёров, которые выплачивают дивиденды и выигрывают от девальвации рубля. Драйверами их роста, по мнению аналитика «Цифра брокер» Ивана Ефанова, может быть ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ (то есть снижение ключевой ставки — «365NEWS») и улучшение геополитики на фоне начала диалога между Россией и западными странами. «Ожидаем, что этот год будет успешным для владельцев акций», — подчеркнул эксперт.
Выгодным для россиян в 2025 году могут оказаться и вложения в доллар и евро. «Курс рубля может опуститься на 10–15%», — прогнозирует Чернов. Это означает, что на тот же процент вырастут иностранные валюты.
Что касается золота, то его цена будет расти и в наступившем году, а вложения в него позволят компенсировать инфляцию. Споры идут только о том, насколько ощутимо. «Центральные банки продолжат оказывать серьёзную поддержку спроса на драгметалл, а торговые войны и постепенное падение доверия к доллару не предполагают разворота тренда, — пояснил Ефремов. — Поэтому доходность инструмента позволит вновь обыграть рублёвую инфляцию». Но есть и более смелые оценки. Как указал вице-президент «Золотой платы» Алексей Вязовский, биржевые аналитики считают, что золото вырастет к лету выше $3000 за тройскую унцию: это выше 10 тыс. рублей за грамм. Таким образом, можно получить 10-15% доходности к нынешним ценам. Разумеется, если случится сильный внешний шок (война, торговые конфликты и проч.), то котировки могут быть еще выше.
В каком виде лучше покупать золото — в слитках, коллекционных монетах, в виде драгоценностей или обезличенных металлических счетов (ОМС) — вопрос, на который каждый инвестор дает собственный ответ. Так, по мнению Вязовского, драгоценности вообще не являются инвестицией. Признак инвестиционного продукта — это ликвидность, то есть возможность продать актив быстро, без сильной потери стоимости. Наценка золота и серебра в драгоценностях доходит до 100%, то есть драгметалл должен вырасти в цене в два раза, чтобы вы только в ноль вышли (при перепродаже). Все драгоценности уникальны, выкупают обратно их ломбарды и скупки идут всегда с сильным дисконтом.
Так что остаются слитки, монеты, ОМС и биржевые продукты (фонды на золото, фьючерсы, ценные бумаги). У всех этих инструментов есть свои плюсы и минусы. Так ОМС в банках не попадают под систему страхования вкладов. Но плюс в том, что не надо хранить свой драгоценный металл — это делает кредитная организация. Слитки удобны для крупных сделок (есть тяжелые), но сейчас есть и монеты из золота и серебра весом килограмм, два килограмма. У слитков существенный минус — они все не анонимные (имеют регистрационные номера) и их плохо выкупают банки (долго придираются). Монеты (например, «Георгий Победоносец») более ликвидны, более анонимны (нет номеров) — это тоже важный фактор, на который инвесторы обращают внимание при совершении сделок, отметил Вязовский.
