К весне 2026 года рынок потребительского кредитования охладился в России до степени почти абсолютной неподвижности. Статистика фиксирует исключительно антирекорды. Так, в феврале банки отклонили 81,8% заявок на розничные займы (потребительские, автокредиты, ипотека), что на 4,7% больше, чем в феврале 2025-го. Причем спрос всё чаще представлен рискованными заемщиками, а доля заявок со стороны граждан с высоким кредитным рейтингом, напротив, сокращается.
Фото: Геннадий Черкасов
тестовый баннер под заглавное изображение
По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), доля отказов по заявкам на потребительские кредиты в феврале составила 75,0%, против 74,2% в феврале 2025 года. В количественном отношении их было выдано 1,38 млн единиц, что уступает январскому показателю 7,4%. Средний размер ссуды вырос в сравнении с предыдущим месяцем на 10,7%, до 167,2 тысячи рублей. Самые большие кредиты оформляли в Москве (297,8 тысячи рублей), Санкт-Петербурге (252,4 тысячи), Московской области (228,5 тысячи).
Причина происходящего лежит на поверхности. По словам директора по маркетингу НБКИ Алексея Волкова, ситуация с отказами обусловлена снижением у банков аппетита к риску и их политикой (регулируемой Банком России) по ужесточению требований к россиянам с высокой долговой нагрузкой.
«Спрос на потребкредиты находится на довольно низком уровне, а доля заявок на их получение со стороны наиболее качественных заемщиков (по шкале Персонального кредитного рейтинга — более 750 баллов) сокращается, — рассказывает Волков. — Дело в том, что в условиях высоких ставок эти граждане предпочитают покупкам в кредит сберегательную модель финансового поведения. Ухудшение входящего потока вынуждает банки делать основной акцент на управлении качеством портфеля, что приводит к к усилению скоринговых фильтров и ограничению новых выдач».
Тот факт, что сегодня банки одобряют менее 20% заявок на кредиты со стороны физлиц, является логичным продолжением того тренда на охлаждение рынка, который мы наблюдали весь прошлый год, рассуждает первый зампред правления одного из российских банков Мария Бродовская. Банки стали гораздо осторожнее в оценке рисков: стоимость фондирования остается высокой, требования к капиталу ужесточаются, а регулятор прямо сигнализирует о необходимости сдерживать избыточный рост необеспеченного кредитования. В сложившихся условиях кредитные организации фактически «пересобрали» свои скоринговые модели — сейчас приоритет отдается не объему выдач, а качеству портфеля. Отсюда и высокий процент отказов: значительная часть заявок просто не проходит обновленные критерии платежеспособности и долговой нагрузки.
«При этом важно понимать, что текущие 81–83% отказов — это не всплеск, а уже новая норма, в которой рынок стабилизировался, — отмечает Бродовская. — Банки адаптировались к макроэкономической среде и, скорее всего, будут придерживаться этой консервативной стратегии как минимум до момента устойчивого снижения процентных ставок и улучшения реальных доходов населения. Резкого смягчения политики ждать не стоит: даже если спрос начнет расти, банки не будут жертвовать качеством портфеля ради краткосрочного увеличения выдач.
Отдельно показателен тренд на сокращение доли заявок от наиболее качественных заемщиков. Здесь нет одного фактора — это совокупный эффект. Такие клиенты в принципе менее чувствительны к краткосрочным потребностям в заемных средствах и чаще откладывают крупные покупки в условиях дорогих денег. Кроме того, часть из них уже зафиксировала кредиты ранее, до ужесточения условий, и сейчас не выходит на рынок повторно. И, наконец, многие просто не видят экономического смысла брать потребкредит при текущих ставках, предпочитая либо использовать накопления, либо откладывать потребление. В результате складывается парадоксальная на первый взгляд ситуация: спрос формально есть, но он все чаще представлен более рискованными заемщиками, тогда как «качественная» аудитория занимает выжидательную позицию. В ближайшей перспективе рынок, скорее всего, будет двигаться в этом же русле — сдержанный спрос, высокая доля отказов и фокус на финансовой устойчивости, а не на наращивании объемов кредитования».
Рынок остается сжатым, но при этом банки постепенно увеличивают средний размер выданного кредита за счет более тщательного отбора заемщиков и смещения в сторону клиентов с более высокой платежеспособностью, рассуждает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Одновременно сокращается доля заявок от заемщиков с рейтингом выше 750 баллов, что прямо указывает на изменение модели поведения: люди при ставках около 15% и выше предпочитает сберегать, а не наращивать долговую нагрузку. Сказываются также инфляция и удорожание товаров длительного пользования, которые традиционно оплачиваются за счет потребкредитов.
По словам Чернова, в ближайшие месяцы давление на рынок продолжится. При сохранении жесткой денежно-кредитной политики Банка России спрос останется сдержанным, а средний чек будет колебаться в диапазоне 150–180 тыс. руб. Оживление возможно не ранее второй половины года при дальнейшем снижении ставок и стабилизации инфляционных ожиданий.
