Начиная с первой декады марта, показатель средней максимальной ставки по вкладам в топ-10 банков держится ниже 14%, по самым последним данным ЦБ составив 13,39%. В предыдущий раз на этой отметке он находился 2,5 года назад — в ноябре 2023 года.
Фото: Олег Макаров
тестовый баннер под заглавное изображение
Сегодня быстрее всего меняется доходность по коротким продуктам, которые исторически наиболее чувствительны к фактическим корректировкам денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России. Рядовому потребителю в этой ситуации зачастую трудно сориентироваться.
С наступлением 2026 года кредитные организации начали активно пересматривать условия по вкладам в сторону понижения, хотя в преддверие новогодних праздников взяли некоторую паузу. Средние максимальные процентные ставки по вкладам в первой десятке российских банков во второй декаде апреля составили: на срок до трех месяцев — 13,04% годовых; от трех до шести месяцев — 13,24% годовых; от шести месяцев до одного года — 12,68% годовых; свыше одного года — 11,61% годовых.
Мы спросили экспертов, включая участников рынка, чем обусловлена такая политика банков, и как быть в этих быстро меняющихся условиях потенциальным вкладчикам? Прежде всего, тем, у кого только сейчас образовалась некая «свободная» сумма (условные 100-200 тысяч рублей), и эти люди не понимают, как распорядится ею с максимальной выгодой, в какие инструменты вложить.
Мария Бродовская, первый зампред правления одного из российских банков:
«Снижение ставок по вкладам — это во многом опережающая реакция финансовых структур на динамику ДКП. Банки традиционно стараются не ждать формального решения регулятора, а действовать на основе прогнозов, в том числе, по инфляции, стоимости фондирования и общей макроэкономической картине. Это позволяет им снизить процентные расходы и сохранить маржинальность. Сегодня такое поведение выглядит оправданным: конкуренция за ликвидность уже не столь острая, как в периоды турбулентности, а ожидания по ставке постепенно смещаются в сторону более мягких условий.
Для частных вкладчиков это создает ситуацию выбора, особенно если речь идет о сравнительно небольшой сумме до 200 тысяч рублей. Депозит в текущих условиях остается самым понятным и консервативным инструментом: он обеспечивает фиксированную доходность. При этом текущие ставки уже близки к локальному максимуму, и есть вероятность, что в дальнейшем условия будут становиться всё менее выгодными. Альтернативные инструменты (ценные бумаги или золото) потенциально могут дать более высокую доходность, но требуют готовности к колебаниям и более длительного горизонта инвестирования. Для неподготовленного инвестора это может означать повышенные риски. Поэтому на практике оптимальным выглядит комбинированный подход: часть средств размещается на депозите для сохранности и предсказуемого дохода, а часть — при наличии базового понимания — может быть направлена в более доходные инструменты. В условиях снижающихся ставок важнее не столько максимальная доходность, сколько баланс между доходностью и риском».
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global:
«Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 российских банков во второй декаде апреля снизилась с 13,43% до 13,39%. Это устойчивое движение вниз сигнализирует о настрое финансового сектора перед предстоящим в эту пятницу заседанием Банка России. Рынок депозитов заранее закладывает продолжение смягчения ДКП после мартовского снижения ключевой ставки до 15%. Логика у этого снижения понятна, поскольку Росстат в период с 7 по 13 апреля зафиксировал замедление инфляции до нуля после 0,19% неделей ранее. С начала апреля цены выросли на 0,17%, а с начала года — на 2,99%. В годовом выражении инфляция, по данным ЦБ, в марте снизилась до 5,86% после 5,91% в феврале. Это пока не победа над инфляцией, но сигнал для регулятора уже заметно более комфортный, чем в начале года».
Магомед Гамзаев, директор по развитию финансовых продуктов в «Сравни»:
«Если цикл снижения ключевой ставки продолжится, то ставки по депозитам, скорее всего, будут постепенно снижаться вслед за ней. Однако этот процесс обычно происходит не мгновенно, так как банки стараются сглаживать изменения, чтобы не спровоцировать резкий отток средств. Поэтому даже при снижении ключевой ставки доходность вкладов может еще некоторое время оставаться относительно высокой, особенно по краткосрочным предложениям и промо-продуктам. При этом полностью исчезновения привлекательных ставок ждать не стоит. Банки продолжат конкурировать за клиентов, поэтому на рынке будут периодически появляться специальные предложения с повышенной доходностью — особенно для новых вкладчиков или для размещения средств на короткие сроки».
