Портфель кредитов физлицам по итогам первого квартала достиг рекордных 37,4 трлн рублей, что на 1,6 трлн больше показателя за январь-март 2025 года и вполне сопоставимо с доходной частью федерального бюджета в 40,3 трлн. То есть, если бы россияне разом выплатили все кредиты, страна спокойно бы могла год жить на эти деньги. Таким образом, население продолжает вполне активно залезать в долги, создавая проблемы даже не только себе, но и банкам. Ещё и поэтому сценарий масштабного кризиса банковской ликвидности сегодня уже не выглядит утопией.
Фото: Лилия Шарловская
Число россиян, у которых как минимум один действующий кредит, составляет 47,6 млн человек. При этом среднее количество займов на одного человека второй квартал подряд держится на уровне 2,2. «Количество граждан с просрочкой хотя бы по одному кредиту от 30 до 90 дней достигло 9,06 млн человек», — сообщили в Объединенном кредитном бюро (ОКБ). Для сравнения: в первом квартале 2025 года таких должников было 8,82 млн.
Кроме того, согласно данным ОКБ, средняя сумма задолженности по действующим ссудам на одного заемщика второй квартал подряд сохраняется на максимальной отметке 1,16 млн рублей. В денежном эквиваленте общий объем просрочки, без учета дефолтов, составил 328,22 млрд рублей. А доля просрочки в совокупном портфеле розничного банковского кредитования держится на отметке 0,9% с третьего квартала прошлого года.
Как относиться к этим цифрам, о чем они говорят, и чего следует опасаться по-настоящему?
«Впечатляющий уровень закредитованности граждан резко контрастирует с другой, не менее показательной статистикой: по данным Росстата, в 2025-м реальные располагаемые доходы россиян выросли на 7,4 в годовом выражении, — рассуждает главный научный сотрудник Института экономики РАН Игорь Николаев. – Как же так, откуда такой диссонанс? Получается, что доходы людей растут, но она все больше залезают в долги…Всё дело в очень высокой неравномерности этой динамики по категориям населения и видам экономической деятельности. Кому-то зарплаты хватает на всё, а кто-то берет кредиты, чтобы как минимум покрыть текущие нужды и поддержать тот уровень потребления, к которому привык ранее».
Судя по тому, что Минэкономразвития прогнозирует рост реальных располагаемых доходов в 2026 году лишь на 0,8%, россияне будут испытывать всё более тяжелую долговую нагрузку. Единственное, что может остановить или хотя бы притормозить процесс – это ужесточение Центробанком условий выдачи кредитов. Что уже имеет место, отмечает Николаев: регулятор принимает все необходимые меры, вовсе не желая, чтобы проблемы заемщиков становились проблемами банков. Ведь что означают для банков невозвратные кредиты и растущая статистика личных банкротств? Это прямой убыток и риски, причем для всей финансовой системы.
«В условиях высоких процентных ставок всегда есть плохие долги, поскольку себестоимость обслуживания кредитов постоянно увеличивается, — говорит доктор экономических наук Алексей Ведев. – Мы имеем два взаимосвязанных процесса и эффект снежного кома: во-первых, растёт просрочка, во-вторых, люди часто берут новые кредиты, чтобы расплатиться по старым. Подобное наблюдалось в России лет 8-10 назад с микрозаймами, и тогда ЦБ, чтобы искоренить это явление, принял законодательство о минимальной стоимости займа. Текущая ситуация несравнимо масштабнее, поскольку касается всей банковской системы, и пока ставки по кредитам не упадут сильно ниже 20%, она будет сохраняться».
По словам Ведева, вспоминаются события в США 2007 года, когда на фоне масштабного ипотечного кризиса банки «посыпались». Чтобы не допустить повторения подобного сценария в России, ЦБ продолжит мониторить ситуацию, а банки – ещё более жестко ограничивать выдачи кредитов. В России с этим легче в том смысле, что большинство крупнейших банков – государственные, соответственно, они всегда могут рассчитывать на помощь ЦБ.
«Увеличение просрочки связано исключительно с завершением переходного периода по кредитным каникулам – временной меры поддержки граждан, которая выполнила свою задачу в полном объеме, — говорит директор рынков России и СНГ «Фам Пропертис» Валерий Тумин, призывая не драматизировать происходящее. – Регулятор своевременно ввел макропруденциальные лимиты на необеспеченные кредиты и запрет на выдачу займов гражданам с долговой нагрузкой выше 50%. Эти шаги работают эффективно, предотвращая накопление системных рисков».
Число заёмщиков с просрочкой 30–90 дней составляет 19% от общего числа (47,6 млн), а доля просроченной задолженности остаётся на безопасном уровне. Пик закредитованности населения (49,7 млн заёмщиков) был пройден ещё в третьем квартале 2024 года, отмечает Тумин.
«По сути, мы наблюдаем отложенный эффект кредитного бума 2023–2024 годов — массовые выдачи кредитов в этот период сейчас «созревают» и проявляются в статистике, — подводит черту под дискуссией эксперт финансового маркетплейса «Сравни» Евгения Веселова. — Дальнейшая динамика во многом зависит от ставок, реальных доходов населения и того, насколько быстро банки вернутся к активной выдаче новых займов. Что в свою очередь, напрямую связано с тем, насколько быстро регулятор будет двигаться к целевому показателю по ставке и как поведёт себя инфляция».
