Интерес к получению средств под залог драгоценностей и другого имущества у граждан заметно вырос. В 2025 году ломбарды заключили с россиянами почти 19 млн договоров, что на 13% больше, чем годом ранее. Об этом сообщил ЦБ РФ. Совокупный объём выдач достиг 412 млрд рублей, превысив показатель 2024 года на треть. Чем вызван столь заметный рост спроса на получение денег в ломбардах и смогут ли они заменить МФО, «365NEWS» выяснил у экспертов.
Ilya Moskovets/URA.RU/Global Look Press
В 2025 году ломбарды выдали населению займы на 412 млрд рублей. Это на треть больше, чем годом ранее. Число договоров выросло на 13%, достигнув 19 млн. Но любопытно при этом, что клиентская база увеличилась лишь на 3% — до 2,16 млн человек. Такое расхождение в цифрах свидетельствует, что большинство обращений в ломбарды идет от постоянных заёмщиков, которые используют их как инструмент быстрого решения срочных финансовых задач, но прибегать к нему они стали намного чаще.
Лидером по активности стал Московский регион (19% всех займов), за ним следуют Ростовская область, Краснодарский край, Санкт-Петербург (по 6%) и Челябинская область (5%).
Важная деталь: 85% долгов граждане гасят самостоятельно, и лишь 15% покрываются за счёт реализации невыкупленного залога. При этом ломбардные займы не формируют долговых спиралей: после истечения льготного периода залог продаётся, а обязательство считается полностью исполненным.
Займы под залог автотранспорта составили 6,2 млрд рублей (это менее 2% портфеля), показав рост на 16%. Однако эта категория стала самой крупной по среднему чеку — 680 тыс. рублей, по данным на конец 2025 года.
Под залог прочего имущества выдано 15,5 млрд рублей (менее 4%). Более половины случаев — смартфоны и техника, каждый четвёртый — часы. В ЦБ РФ отметили, что такие займы наиболее дорогие: средняя полная стоимость кредита (ПСК) достигает 118% годовых из-за сложности оценки и быстрого морального устаревания электроники, снижающего ликвидность залога.
Зато почти 95% объёма выдачи обеспечено залогами под ювелирные изделия. Объяснение здесь простое. «За последний год цены на золото выросли примерно на 28%», — сообщил вице-президент компании «Золотая Плата» Алексей Вязовский. Именно это и позволило увеличить средний размер займа в ломбарде с 21 тыс. до 27 тыс. рублей, то есть в прошлом году клиенты стали получать больше средств в пользование за тот же залог. Напомним, что с 1 апреля вступило в силу важное ограничение: максимальная переплата по потребительским займам в ломбардах снижена со 130% до 100% от суммы кредита. Эта мера призвана повысить прозрачность и защитить права заёмщиков.
Главными причинами роста интереса россиян к ломбардам стали, по мнению эксперта «Народного фронта.Аналитика» Галактиона Кучавы, три фактора. Во-первых, резкий рост цен на золото. Во-вторых, банки из-за ужесточения макропруденциальных лимитов стали чаще отказывать заемщикам с высокой долговой нагрузкой. В-третьих, ЦБ РФ усилил контроль над МФО, из-за чего часть клиентов также лишилась доступа к займам.
Вопрос о том, где гражданам выгоднее сегодня брать ссуды, несмотря на эти причины, правда, остается открытым. С одной стороны, ставки в ломбардах приятнее. «МФО по-прежнему остаются самым дорогим видом кредитования: средняя ПСК в 2025 году достигала почти 236% годовых, — отметил Кучава. — В ломбардах ставки ниже, но все равно крайне высоки — в среднем около 88% годовых».
С другой — изменение регулирования также повлияло на рынок. В частности, на работе МФО негативно сказалось введение обязательной биометрической идентификации клиентов при выдаче займов онлайн с марта, а это может перенаправить спрос в иные каналы. «Фактор биометрии действительно может помочь ломбардам, — считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. — Для людей, которые не хотят или не могут пользоваться биометрией, офлайн-ломбард становится более простым вариантом. Но это не делает ломбарды массовой заменой МФО, скорее они сохранят нишу быстрых займов под золото и другое имущество». Дело в том, что бизнес-модели у этих организаций принципиально различны. Как указал Вязовский, ломбард обязан принимать и оценивать физический залог, тогда как МФО работают дистанционно, закладывая риски невозврата в процентную ставку. Ломбардный бизнес не масштабируется в онлайн-формате в силу законодательных требований и жёсткого регулирования со стороны Банка России.
Нынешний успех ломбардов во многом обусловлен рекордными мировыми ценами на золото. Однако металл уже начал корректироваться вниз. Логично предположить, что если тенденция к снижению стоимости золота закрепится, поток клиентов в секторе неизбежно сократится, считает эксперт.
Но по поводу будущего ломбардов в России есть и иное мнение. «Мой прогноз на 2026 год подразумевает, что число договоров может вырасти примерно на 8–12%, до 20,5–21,3 млн, а объем выдач на 15–25%, примерно до 470–515 млрд рублей, — говорит Чернов. — Такой сценарий возможен, если золото останется дорогим, ставки по обычным кредитам будут снижаться медленно, а часть клиентов МФО столкнется с более жесткой идентификацией и новыми ограничениями».
