Венесуэла, стоящая у истоков создания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), собирается покинуть ряды картеля. Таково желание Вашингтона, взявшего под контроль нефтяную отрасль, также другие рычаги экономической и политической власти в Боливарианской республике. США находятся в процессе заключения с Каракасом 25-летнего соглашения о разработке местных месторождений, а также покупке львиной доли добываемого «черного золота»’. Впрочем, глобальный нефтяной рынок вряд ли ждет серьезное потрясение — несмотря на крупнейшие в мире запасы жидких углеводородов, нынешнее производство сырья в Венесуэле крайне незначительно, поэтому сближение страны с США сможет повлиять на ценовую и торговую конъюнктуру энергоносителей только в отдаленной перспективе.
© CHROMORANGE / franz perc/ chromorange/ Global Look Press
В рамках «крупнейшей в истории нефтяной сделки», как назвал заключаемое Вашингтоном и Каракасом соглашение Дональд Трамп, Штаты получают контроль над более чем 65 млрд баррелей доказанных нефтяных запасов Боливарианской республики (20% национальных резервов). Временные власти Венесуэлы предоставили американской компании North American Blue Energy Partners 100-летнее право на разработку и пользование ресурсами 17 нефтяных месторождений государства. Партнерство, как утверждают участники сделки, пойдет на пользу обеим сторонам: Каракас привлекает инвестиции, необходимые для увеличения падающих объемов добычи нефти, а США получают географически близкую сырьевую базу, за счет которой Белый Дом сможет пополнить свои стратегические запасы энергоносителей и снизить внутреннюю стоимость готового моторного топлива.
Кроме того, Венесуэла рассматривает возможность выхода из ОПЕК. Хотя окончательного решения пока нет, этот вопрос Каракас уже обсуждал с представителями США. Если страна выйдет из картеля, то она станет вторым за год участником организации, покинувшим ее состав вслед за Объединенными Арабскими Эмиратами.
С политической точки зрения сделка усиливает влияние Вашингтона на мировом рынке «черного золота»: США получают рычаг давления в сегменте тяжелой нефти и источник поставок для собственных НПЗ. Часть добычи, судя по всему, пойдет на нужды американской армии, поскольку проект, по некоторым данным, помогает финансировать Пентагон.
Как полагает глава финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев, вопреки громким заявлениям Трампа о значимости сделки для мирового нефтяного рынка, говорить о крахе ОПЕК пока преждевременно — на сегодняшний день Венесуэла не обладает производственными мощностями, позволяющими в одиночку изменить баланс картеля. По оценке Reuters, нынешняя добыча страны составляет примерно 1,2-1,3 млн баррелей в сутки. За счет американских финансовых субсидий Каракас рассчитывает удвоить отдачу своих месторождений, но даже в этом случае временное руководство Боливарианской республики не сможет сравниться с лидерами мировой нефтяной отрасли — Саудовской Аравией и Россией, добывающими в 3-4 раза больше. Как для самой ОПЕК, так и для расширенного состава организации в рамках альянса ОПЕК+ сейчас гораздо важнее поведение своих ключевых участников, которые, скорее всего, будут действовать осторожнее в отношении увеличения собственных производственных возможностей. «Потенциальный выход Венесуэлы из ОПЕК имеет в большей степени символический смысл, так как в случае принятия положительного решения страна станет первым государством-учредителем, покинувшим картель», — считает эксперт.
Вместе с тем, как полагает аналитик Freedom Global Владимир Чернов, так или иначе продиктованное силовыми методами сотрудничество Вашингтона и Каракаса усиливает влияние США на глобальный нефтяной рынок, снижая управленческую роль традиционных флагманов углеводородов отрасли. «США получают дополнительный источник сырья под фактическим контролем американских компаний. При этом Штаты и сами остаются крупнейшим производителем нефти. Одновременно растет добыча в других странах Америки — Бразилии, Гайане, Канаде, — объясняет эксперт. — В свою очередь, позиции участников ОПЕК+ в этом году действительно заметно просели». По оценке Reuters, из-за войны на Ближнем Востоке и выхода ОАЭ доля альянса в мировой добыче сократилась примерно с 48% до 40%. «На фоне возможного отделения Венесуэлы остальные участники ОПЕК постараются жестче защищать собственные торговые интересы, тогда как крупнейшие импортеры, прежде всего Китай и Индия, наоборот, получат больше пространства для маневра между поставщиками и будут активнее добиваться скидок», — полагает эксперт.
В сложившихся условиях аналитики считают, что для России, с учетом санкций и ценовой неопределенности, наиболее рациональным планом поведения станет сохранение дисциплины в составе ОПЕК+. «Оценки нефтяного спроса остаются крайне слабыми. К примеру, Международное энергетическое агентство прогнозирует снижение мирового потребления «черного золота» в 2026 году на 1,6 млн баррелей в сутки, — отмечает Чернов. — Координация с Саудовской Аравией и другими крупными экспортерами позволит хотя бы частично управлять предложением и снизить риск ценовой войны».
Намного опаснее окажется сценарий, если примеру Венесуэлы последуют другие страны, что приведет к обострению борьбы за долю рынка внутри ОПЕК+. В такой ситуации для России возрастает риск более низких цен и необходимости предоставлять дополнительные скидки на Urals.
«Пока всплески волатильности и устойчивость котировок по-прежнему будут определять ситуация на Ближнем Востоке, спрос на сырье со стороны Китая, Индии и США, уровень запасов, и решений ОПЕК+ относительно производственных квот, — считает Астафьев — Скорость реального восстановления венесуэльской добычи также будет учитываться. Страна бесспорно обладает крупнейшими запасами нефти, но не стоит забывать, что рынку важны не потенциальные подземные ресурсы, а баррели, которые реально дошли до покупателя. Для реализации этой задачи на практике Каракасу — с участием США или без их участия — потребуются не считанные месяцы, а долгие годы».
