В прошлом году поступления в бюджет от налога на доходы по вкладам выросли почти втрое, составив 320,2 млрд рублей, сообщил Минфин. В ведомстве Силуанова такую собираемость связывают с рядом взаимосвязанных обстоятельств – заметно увеличившимся объемом средств населения в банках, высокими процентными ставками по депозитам и, соответственно, рекордными начислениями процентов. Но что будет, если действие этих факторов закончится и люди станут массово выводить деньги из кредитных организаций?
© CHROMORANGE / Bilderbox/ chromorange/ Global Look Press
тестовый баннер под заглавное изображение
Налог с процентов по вкладам рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальное значение ключевой ставки на первое число каждого месяца в отчетном году. В 2024-м, за который россияне платили сбор в 2025-м, пиковое значение ставки было 21%. Таким образом, облагаемая налогом база составила 210 тысяч рублей. А что, если доход вкладчика оказался больше? Тогда за набежавшие проценты свыше этой суммы придется заплатить сбор по ставке НДФЛ в 13% (а в случае с доходом более 5 млн — 15%).
По итогам прошлого года объём средств населения в банковской системе вырос на 16,2%, до 67 трлн рублей. Тогда как на начало 2024-го он составлял 45 трлн, а на начало 2023-го – 36 трлн. Арифметика, способствующая большей собираемости налогов, понятна. Понятны и мотивы россиян: средняя ставка по депозитам ближе к середине 2024 года держалась в районе 14-15%, а к декабрю достигла пиковых значений в 18-21%. Когда инфляция ускоряется (9,52% по итогам 2024 года), потребительский спрос падает, люди откладывают крупные покупки и закономерно выбирают сберегательную модель поведения.
Как сообщил Минфин, в 2026 году доходы федеральной казны от процентов по вкладам прогнозируются на уровне 567,6 млрд, а в 2027-м — 305,4 млрд рублей. Но не слишком ли оптимистичны эти оценки, учитывая потенциальный риск массового оттока средств физлиц из банков на фоне дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЦБ или по каким-то иным причинам? Сегодня ключевая ставка составляет 15,5%. Это немало, но всё же не 21%. А что будет со ставкой через два-три месяца?
На сегодняшний день доходность по двух- и трехмесячным депозитам составляет в среднем 14% годовых (вместо прежних 14,5%), в каких-то банках — 15%. Но, похоже, потребителей такая коррекция не смущает. Аналитики сходятся во мнении: вклады были и остаются базовым механизмом для сохранения накоплений и приумножения средств. Соответственно, нет оснований говорить о рисках обвального оттока средств из банков.
«Сумма в 320,2 млрд рублей, которую россияне перечислили в бюджет в виде налога на проценты по вкладам, — это уже заметный финансовый показатель, — рассуждает председатель правления одного из российских банков Алексей Кузьмин. — Почти троекратный рост по сравнению с 2024 годом, когда поступления составили около 110,7 млрд рублей, отражает не просто изменение налоговой статистики, а последствия высокой ключевой ставки и рекордной доходности банковских вкладов. В условиях, когда проценты по депозитам заметно выросли, увеличилась и налоговая база. По сути, государство получило дополнительный источник дохода за счет того, что граждане активно размещали средства в банках и получали более высокий процентный доход».
Но говорить о том, что этот налог стал одной из ключевых статей дохода бюджета, пока преждевременно — по масштабам он все же уступает системообразующим источникам вроде налога на прибыль или НДФЛ с заработных плат. Однако динамика впечатляющая. Речь идет не о разовой аномалии, а о структурном сдвиге, отмечает эксперт. Налог на проценты по вкладам постепенно превращается из второстепенного элемента в стабильный и ощутимый канал пополнения бюджета, особенно в периоды высокой процентной ставки и роста сбережений населения.
«Если смотреть на 2026 год, многое будет зависеть от процентной политики и поведения вкладчиков, резюмирует Кузьмин. — При сохранении относительно высоких ставок и интереса граждан к депозитам поступления могут продолжить рост. База уже сформирована — объем средств на счетах значительный, привычка к банковским сбережениям укрепилась. В такой конфигурации налог на проценты способен и дальше приносить бюджету существенные суммы, оставаясь чувствительным индикатором денежно-кредитной политики и сберегательной активности населения».
На взгляд директора Центра исследований социальной экономики Алексея Зубца, в 2026 году ситуация с банковскими вкладами кардинально не изменится, поскольку доходность по ним остается привлекательной для россиян, несмотря на некоторое снижение. К тому же правительство максимально заинтересовано в сохранении текущего положения дел. Его задача — не допустить обвального оттока средств физлиц из банков и перетекания на потребительский рынок гигантской денежной массы. Всё же 67 трлн рублей — это без малого годовой бюджет страны, включая и доходы, и расходы.
