Пока мировую экономику продолжает штормить, Банк России аккуратно настраивает финансовые «амортизаторы», чтобы вверенная ему отрасль продолжала развитие. На брифинге 1 июня заместитель председателя ЦБ РФ Филипп Габуния и директор департамента финансовой стабильности регулятора Елизавета Данилова представили комплексную оценку текущего состояния финансового сектора. Они подчеркнули отсутствие системных рисков, несмотря на ужесточение внешнего фона. Как чувствуют отечественные банки и экономика — в материале «365NEWS».
Фото: Ольга Шуклина
Контроль уязвимостей
Три ключевых риска — корпоративные кредиты, долговая нагрузка граждан и проектное финансирование — остаются в фокусе внимания регулятора, но ни один из них не перерос в системную угрозу. Об этом заявил Филипп Габуния. Прибыль компаний немного снизилась из-за падения цен на сырье, однако показатель «чистого долга к прибыли до вычета налогов и процентов по кредитам» на уровне 2,2 остаётся исторически комфортным. «Важно, что доля компаний, у которых операционной прибыли не хватает для обслуживания долга, почти не растет и составляет 9%, — отметил зампред Банка России. — Большинство компаний сохраняют кредитоспособность».
Качество корпоративного портфеля в целом у регулятора не вызывает тревог: доля проблемных кредитов — около 4%, причём у крупного бизнеса этот показатель даже улучшился. Сложнее малому и среднему сегменту, где «плохие» займы выросли до 7,6%, но их объём не создаёт системных рисков. Центробанк продлил рекомендации по реструктуризации для заемщиков с временными трудностями и с 1 марта повысил макропруденциальные надбавки для компаний с высокой долговой нагрузкой — это стимулирует банки формировать дополнительные резервы.
Строительный сектор демонстрирует устойчивость: продажи жилья за четыре месяца выросли на 8%, уровень распроданности новостроек превышает 30%. Механизм эскроу надёжно защищает средства дольщиков, а сегмент проблемных кредитов в проектном финансировании держится на минимальном уровне — чуть более 1%.
В ипотеке ситуация также под контролем: доля просрочки — 1,8%, причём новые кредиты обслуживаются значительно лучше выданных в период перегрева (в последний год действия массовой программы льготной ипотеки, то есть до 1 июля 2024 года — «365NEWS»). Основной источник риска — кредиты на строительство частных домов (4,6% просрочки), по которым регулятор уже ввёл лимиты для закредитованных заёмщиков.
Розничный сегмент постепенно нормализуется: долговая нагрузка граждан снижается благодаря росту доходов, а доля проблемных необеспеченных кредитов стабилизировалась на уровне 13%.
Достаточность капитала банков достигла почти 14% — максимума за три года, что создаёт надёжную подушку безопасности. Внешние риски, включая инфляционное давление и геополитическую волатильность, остаются фактором неопределённости, но Россия сегодня значительно менее зависима от иностранных финансовых рынков, что повышает устойчивость экономики к глобальным шокам, отметил зампред ЦБ РФ.
Без драматургии
Тема развития и дальнейшей работы банковского сектора в нынешних непростых условиях была интересна журналистам, что нашло отражение в вопросах, которые были заданы в ходе пресс-конференции. И это неудивительно, учитывая раннее опубликованные отчеты. Так, согласно прогнозу «Эксперт РА», до 2028 года в России может исчезнуть более 10% банков — в том числе, и достаточно крупные игроки. На этом фоне «365NEWS» поинтересовался, возможен ли в будущем банковский кризис, который может спровоцировать закрытие этих кредитно-финансовых организаций, расширив негативный эффект на всю отрасль по принципу домино. Однако Филипп Габуния не увидел таких рисков. «Что касается банковской сферы, то она устойчивая, прибыльная, поэтому никакого банковского кризиса мы не ожидаем, признаков его не видим, а что касается каких-то консолидаций и движений на рынке, то да, они возможны, — отметил зампред ЦБ РФ, добавив, что это естественный ход вещей. — Ту драматургию, которая озвучена в вашем вопросе, мы не разделяем и не видим».
Однако отношение к банковской отрасли в целом связано не только с её устойчивостью. В России сейчас многие виды бизнеса балансируют на грани рентабельности: объем промышленного производства, согласно Росстату, вырос в первом квартале всего на 0,3%, а Минэкономразвития резко снизило в апреле прогноз на текущий год по ВВП до 0,4%, с 1,3% ожидавшихся ранее.
Между тем банковский сектор продолжает бить рекорды по доходности. В первом квартале 2026 года российские банки получили максимальную прибыль с 2019 года. По итогам первых трех месяце этого года банковский сектор заработал 1,235 трлн рублей — это на 66% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 37% больше результата 2024 года, который прежде был лучшим. У многих возникает вопрос в справедливости такого распределения и насколько оно полезно для экономики России. Банки вроде бы должны быть источником инвестиций для предприятий, но сейчас этого явно не происходит, что и отражается в показателях ВВП и промпроизводства. Все это может вылиться в социальное напряжение и прямое недовольство положением дел. «365NEWS» поинтересовался у ЦБ РФ, что можно ответить тем, кто указывает на этот риск, и видит ли регулятор опасность роста социально-экономической напряженности и негатива по отношению к банковскому сектору в этом аспекте?
«Банки — не единственная отрасль, которая зарабатывает прибыль в Российской Федерации, — напомнил Габуния. — (…) Банки должны получать платежи по кредитам, чтобы выплачивать средства держателям депозитов, нашим с вами согражданам, у которых имеются такие депозиты. И второе, чтобы банки могли кредитовать экономику и содействовать её росту, им нужен капитал. И основным источником капитала является прибыль банка, поэтому нам кажется, что пока такие разговоры неактуальны».
Крепкий рубль никому не мешает
Далее зампред ЦБ РФ поделился своими взглядами на курс рубля. Он заявил, что крепкий рубль не ударил по экспортерам и их доходам, из которых и платятся налоги в бюджет РФ. «Что касается риска для экспортеров, здесь важно понимать, что нужно сравнивать не только курс, но и как поменялись цены на продукцию наших экспортеров, — пояснил он. — Цены основной продукции нашего экспорта выросли сильнее, чем окреп рубль. Таким образом, здесь нельзя говорить о том, что это повлияло негативно на поступления экспортеров». Зампред ЦБ РФ призвал не забывать и о том, что кроме компаний-экспортеров, на рынке присутствуют ещё и потребители импорта и импортеры, для которых крепкий рубль играет в другую сторону, то есть является позитивным фактором.
В этой связи текущий плавающий курс рубля, который многие эксперты сегодня называют слишком крепким, полностью отражает реальный баланс спроса и предложения на рынке. «Он тот, который есть, с поправкой на дифференциал процентных ставок, тот, который должен обеспечить нам инфляцию в 4%», — добавил Габуния.
В таком контексте регулятор поддержал консервативный подход к бюджетному правилу. Сейчас обсуждается снижение «цены отсечения» по нефти с $59 до $50 за баррель с 2027 года, что потребует корректировки планов по пополнению Фонда национального благосостояния. Однако, как отметил зампред ЦБ РФ, такой шаг создает необходимый запас прочности для госбюджета в условиях глобальной волатильности сырьевых рынков.
Не обошлось на пресс-конференции и без комментариев по скандальным делам. Вопросы соблюдения ограничений и рыночной дисциплины остаются в фокусе внимания ЦБ. Регулятор фиксирует попытки отдельных участников рынка обходить санкции через непрозрачные схемы, включая скупку активов у нерезидентов с последующей разблокировкой и перепродажей. По всем выявленным фактам уже приняты жесткие дисциплинарные решения.
«Что касается непрозрачных схем, (…) когда идет попытка обойти санкционное регулирование, что-нибудь задешево выкупив у нерезидента, разблокировать и потом продать, — разъяснил Габуния. — К сожалению, такие случаи иногда встречаются, по ним по всем принято решение: (…) это отзывы лицензий или значимые штрафы для участников». ЦБ РФ делает ставку на полную прозрачность и не намерен закрывать глаза на манипуляции, способные подорвать доверие к финансовой системе.
