Во втором квартале нынешнего года спрос на кредиты пошел в гору. Об этом сообщает одна из финансовых платформ. Что характерно, рост отмечается во всех сегментах – причем на десятки процентов. В частности, по ипотеке он вырос на 21 %, автокредиты прибавили 24 % по сравнению с началом 2026 года. Кредиты наличными выросли на 17 %, а относительно аналогичного периода прошлого года — аж на 60 %. Увеличились займы и под залог недвижимости – на 30 %.
Фото: Лилия Шарловская
С чего проявился кредитный бум, ведь еще совсем недавно россияне жаловались на запретительно высокие ставки по кредитам? Аналитики это связывают с понижением ключевой ставки Центробанком. Однако она понизилась не очень значительно – бизнес не раз и не два критиковал ЦБ за то, что тот снижает «ключ» черепашьими темпами.
Судите сами: за период с июля 2025 года по ию.ль 2026-го ставка снизилась с 21 до 14 % в июне 26-го – всего лишь на 7 процентных пунктов. Еще более медленно банки уменьшали свои проценты по потребительским кредитам.
И вдруг такой всплеск кредитования. Как долго он продержится и почему россияне снова массово обратились за заемными деньгами?
Аналитик Freedom Global Владимир Чернов считает, что рост связан со снижением ставок, эффектом низкой базы прошлого года и постепенной адаптацией заемщиков к новым условиям.
«По данным рынка, средняя ставка по ипотеке опустилась до 18,3%, по автокредитам до 23,6%, по кредитам наличными до 27,5%, — утверждает он. — Главное ограничение, которое сейчас действует при кредитовании, это жесткий отбор заемщиков. В июне одобрение по кредитам наличными составило только 26,9%, по автокредитам 40%. ЦБ также усиливает ограничения в рискованных сегментах, особенно по займам под залог недвижимости, где доля просрочки свыше 90 дней выросла за год с 3,6% до 6,1%. Мы ожидаем дальнейшего восстановления кредитования во втором полугодии, но оно будет умеренным. Спрос поддержит постепенное снижение ставок, однако банки продолжат жестко отбирать заемщиков, поэтому заявки будут расти быстрее фактических выдач. Для экономики это даст некоторую поддержку потреблению, авторынку и жилищному сектору, но не обеспечит сильного ускорения темпов ее роста».
Научный руководитель Центра конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ Георгий Остапкович считает, что в увеличении спроса на кредиты многое зависит от поведения домашних хозяйств.
— В последние месяцы они уходили в отложенный спрос, — поясняет он. — А в весенне-летний период всегда увеличивается активность населения по кредитам. Люди покупают товары, в том числе длительного пользования, готовятся к отпускам, стараются поддерживать свои жизненные стандарты – если это не позволяет сделать зарплата.
Однако говорить о тенденции рано, нужно смотреть годовую динамику. Учтите, что многие россияне берут займы на реструктуризацию, на погашение предыдущих кредитов, взятых по более высоким ставкам. Эти деньги идут не на приобретение товаров и не на оплату услуг.
— Граждане поступают правильно, наслаивая кредит на кредите?
— Так делают во всех странах. Всегда имеет смысл закрыть кредит, взятый под высокий процент за счет более выгодной ставки. Сейчас ЦБ понизил ключевую ставку и люди опять пойдут за кредитами.
— Но ЦБ снизил ключевую ставку совсем чуть-чуть — на 0,25, до 14 % годовых. Вы считаете, это это как-то повлияет на кредитную активность населения?
— Исходя из экономического учения, которое нам завещали отцы-основатели рынка, любое движение ЦБ по ключевой ставке вверх или вниз, всегда дает движение коммерческих банков в ту же сторону. Но сегодня очень высокий фон неопределенности, банки могут взять паузу и оставить свои условия по кредитам на прежнем уровне.
— И что из этого следует: кредитный бум будет и дальше нарастать или кредитование встанет на паузу?
— По кредитам высокая волатильность, она зависит от многих факторов. И нынешнюю ситуацию я бы не назвал бумом. В принципе, не бывает такого, чтобы кредитование остановилось: кредиты брали и при ключевой ставке в 21 % годовых. Их будут брать всегда, поскольку для многих в них есть жизненная необходимость. Другое дело, что с точки зрения темпов кредитования, через пару месяцев может начаться отскок.
