Россияне продолжают забирать деньги с валютных вкладов. Во втором квартале 2026 года объем долларовых депозитов снизился еще на 6,8%, сообщили эксперты проекта Народного фронта «За права заемщиков». В то же время рублевые вклады выросли на 1,8%. Всего россияне держат в банках около 74 трлн рублей. Почему граждане все чаще выбирают рубли и куда уходят деньги с валютных счетов, «365NEWS» выяснил у экспертов.
© Shatokhina Natalia/ news.ru/ Global Look Press
По словам генерального директора «Альфа-Форекс» Гузель Проценко, одна из главных причин — разница в доходности. Сейчас ставки по рублевым вкладам остаются высокими, поэтому для многих россиян такой способ хранения денег выглядит привлекательнее валютного депозита. Средняя доходность рублевых вкладов, по ее оценке, составляет около 11,3%, а отдельные предложения банков приближаются к уровню ключевой ставки.
С валютными вкладами ситуация другая. Доходность по депозитам в долларах и евро, как правило, не превышает 1%. По юаневым вкладам условия могут быть несколько интереснее, однако изменение курса способно свести полученный доход к минимуму.
Директор по стратегическим коммуникациям Bitbanker Кирилл Комаленков также отмечает большой разрыв в доходности. По данным Банка России, в июне средневзвешенная ставка по краткосрочным рублевым вкладам физлиц составляла около 13% годовых, по долгосрочным — 10,9%. Для сравнения, ставки по долларовым депозитам находятся на уровне пары-тройки процентов, а относительно высокие предложения дают около 4% годовых. «Если сравнивать рублевый вклад под 11–13% и долларовый примерно под 4%, то доллар должен подорожать к рублю ориентировочно на 7–9% за год только для того, чтобы компенсировать разницу в процентной доходности», — объясняет эксперт. При этом нужно учитывать еще и разницу между курсом покупки и продажи валюты.
Во втором квартале ситуация была особенно заметной: официальный курс доллара снизился примерно с 81,3 рубля на конец марта до 77,75 рубля на конец июня. Таким образом, владельцы долларовых сбережений в этот период получали не только значительно меньший процент, но и видели снижение рублевой стоимости самой валюты.
Есть и еще один фактор — доступность валюты. Проценко обращает внимание на действующие ограничения на снятие наличных долларов и евро со счетов, открытых до 9 марта 2022 года. Сейчас этот режим продлен до 9 марта 2027 года. В результате валютный вклад становится менее удобным инструментом: деньги на счете есть, но быстро получить их наличными бывает сложнее.
Комаленков считает, что привлекательность валютного вклада снизилась и по другой причине. Раньше долларовый депозит одновременно давал процентный доход и позволял защитить сбережения от ослабления рубля. Сейчас первая функция практически исчезла из-за низких ставок. Поэтому валюту россияне чаще держат под конкретную задачу — для заграничных поездок, зарубежных расчетов, переводов или диверсификации сбережений.
Экономист Сергей Хестанов считает, что на сокращение вкладов в долларах и евро сильнее всего повлияли санкции. По его словам, для банков работа со счетами в недружественной валюте связана с дополнительными рисками. При этом спрос на кредиты в долларах и евро сейчас практически отсутствует. Поэтому банкам не особенно выгодно держать такие вклады. Некоторые из них вводят повышенные комиссии, что делает хранение валюты на счетах менее привлекательным для клиентов.
Тем не менее, россияне не отказываются от валюты полностью. Хестанов отмечает постепенное развитие рынка инструментов в юанях. Появились и юаневые ОФЗ. По мнению эксперта, со временем юань может занять часть ниши, которую раньше занимали долларовые инструменты, но для этого потребуется время.
Как отмечает международный финансовый советник, доцент РЭУ им. Плеханова Мария Ермилова, сокращение валютных вкладов скорее говорит об изменении стратегии хранения денег, чем об исчезновении интереса к валюте. Россияне выбирают рублевые инструменты из-за более высокой доходности и относительной предсказуемости. Кроме того, часть средств уходит в облигации, недвижимость и другие инструменты, а часть просто тратится.
По данным эксперта, во втором квартале доля доходов, направляемых на сбережения, снизилась примерно с 10% до 4,4% годом ранее. Одновременно доля доходов, которые россияне направляют на покупки, выросла до 80,3%. Получается, сокращение валютных вкладов нельзя полностью объяснить переходом в рублевые депозиты — часть денег могла вообще не попасть на банковские счета.
При этом иностранная валюта остается востребованной. По словам Проценко, доллар, евро, фунт, иена, юань и другие валюты по-прежнему используют на внебиржевом рынке. Есть и сезонный фактор: весной и летом россияне традиционно активнее покупают валюту перед отпусками и зарубежными поездками.
Таким образом, снижение валютных вкладов не означает отказ россиян от валюты. Сбережения просто распределяются иначе: часть переходит в рублевые депозиты, часть — в инвестиционные инструменты, недвижимость или текущие расходы. По словам Комаленкова, если ставки по рублевым вкладам существенно снизятся или рубль начнет продолжительно слабеть, интерес к валютным активам может снова вырасти.
